Smooth Regimes, Macroeconomic Variables, and Bagging for the Short-Term Interest Rate Process

نویسندگان
چکیده

برای دانلود باید عضویت طلایی داشته باشید

برای دانلود متن کامل این مقاله و بیش از 32 میلیون مقاله دیگر ابتدا ثبت نام کنید

اگر عضو سایت هستید لطفا وارد حساب کاربری خود شوید

منابع مشابه

Term Structure of Interest Rate Volatility and Macroeconomic Uncertainty ∗

We propose a new model of the yield curve to capture both the dynamics of their conditional mean and the term structure of interest rate volatilities. The new class of affine term structure models exhibits multiple unpriced stochastic volatility factors without imposing constraints on the conditional mean of yields. The common movement in the volatilities extracted from the model provides a new...

متن کامل

Interest Rate Rules and Macroeconomic Stabilization

High degrees of relative risk aversion induce indeterminacy in cashin-advance economies. This paper Þnds that Taylor-style policies can pre-empt such sunspot equilibria. SpeciÞc policy recommendations depend on the fundamentals of the economy, i.e. the empirically true value of coefficient of relative risk aversion. ∗This paper was written while I was aDFG Heisenberg Fellow. I would like to tha...

متن کامل

the effects of keyword and context methods on pronunciation and receptive/ productive vocabulary of low-intermediate iranian efl learners: short-term and long-term memory in focus

از گذشته تا کنون، تحقیقات بسیاری صورت گرفته است که همگی به گونه ای بر مثمر ثمر بودن استفاده از استراتژی های یادگیری لغت در یک زبان بیگانه اذعان داشته اند. این تحقیق به بررسی تاثیر دو روش مختلف آموزش واژگان انگلیسی (کلیدی و بافتی) بر تلفظ و دانش لغوی فراگیران ایرانی زیر متوسط زبان انگلیسی و بر ماندگاری آن در حافظه می پردازد. به این منظور، تعداد شصت نفر از زبان آموزان ایرانی هشت تا چهارده ساله با...

15 صفحه اول

Nonlinear Mean Reversion in the Short-Term Interest Rate

Using a new Bayesian method for the analysis of diffusion processes, this article finds that the nonlinear drift in interest rates found in a number of previous studies can be confirmed only under prior distributions that are best described as informative. The assumption of stationarity, which is common in the literature, represents a nontrivial prior belief about the shape of the drift functio...

متن کامل

A comprehensive analysis of the short-term interest-rate dynamics

This paper provides a comprehensive analysis of the short-term interest-rate dynamics based on three different data sets and two flexible parametric specifications. The significance of nonlinearity in the short-rate drift declines with increasing maturity for the interest-rate series used in the study. Using a flexible diffusion specification and incorporating GARCH volatility and non-normal in...

متن کامل

ذخیره در منابع من


  با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید

ژورنال

عنوان ژورنال: SSRN Electronic Journal

سال: 2008

ISSN: 1556-5068

DOI: 10.2139/ssrn.1233942